人工智能正在改變各行各業(yè)，不要認(rèn)為只有那些流水線上的工人遭受影響，華爾街的精英也將因?yàn)槿斯ぶ悄芏I(yè)。

全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德集團(tuán)(BlackRock Inc)周二宣布，將對(duì)其主動(dòng)型基金業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，計(jì)劃裁去一批主動(dòng)型基金經(jīng)理，并用量化投資策略取而代之。

據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，按照BlackRock重組計(jì)劃，約有40名主動(dòng)型基金部門員工將被裁員，其中包括7名投資組合經(jīng)理。

BlackRock創(chuàng)始人：“信息的民主化使得主動(dòng)型投資變得越來越難做。我們必須改變生態(tài)系統(tǒng)，更多地依賴大數(shù)據(jù)、人工智能、量化以及傳統(tǒng)投資策略中的因素和模型。”

作為全球最大資產(chǎn)管理公司，BlackRock管理資產(chǎn)規(guī)模超過5萬(wàn)億美元，但是去年一年，其主動(dòng)型基金管理規(guī)模縮水了200億美元。

2009年以來，由于主動(dòng)型基金收益表現(xiàn)并無明顯優(yōu)勢(shì)，越來越多投資者放棄管理費(fèi)用高昂的主動(dòng)型基金，轉(zhuǎn)而投向收益更好的指數(shù)型基金，被動(dòng)投資已經(jīng)超越主動(dòng)投資成為主流。

因?yàn)檎麄€(gè)市場(chǎng)的變化，業(yè)內(nèi)人士似乎對(duì)于人工選股越來越不樂觀，市場(chǎng)逐漸更依賴大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)模式的經(jīng)營(yíng)。

高盛和摩根士丹利都將推出自己的機(jī)器人顧問，其他的大型公司則開始與已有的機(jī)器人咨詢公司合作，或者收購(gòu)它們。

2015年8月，BlackRock就花費(fèi)了1.5億至2億美元收購(gòu)理財(cái)初創(chuàng)公司“未來顧問”(FutureAdvisor)，為公司機(jī)器人理財(cái)顧問業(yè)務(wù)做準(zhǔn)備。而同年3月，嘉信理財(cái)也推出了機(jī)器人投顧產(chǎn)品“嘉信智能組合”(Schwab Intelligent Portfolios)。同年12月，德銀推出機(jī)器人顧問AnlageFinder，這款名為AnlageFinder的免費(fèi)機(jī)器人投資顧問工具由金融科技公司fincite發(fā)明。

在2016年3月，高盛宣布將收購(gòu)線上退休賬戶理財(cái)平臺(tái)HonestDollar。2016年7月，富達(dá)投資集團(tuán)Fidelity發(fā)布智能投顧Fidelity Go。2016年11月，富國(guó)銀行和美國(guó)智能投顧平臺(tái)SigFig宣布合作推出新的智能咨詢服務(wù)Roboadvisor。

針對(duì)這一趨勢(shì)，摩根士丹利相關(guān)人士認(rèn)為，將數(shù)字和人工建議結(jié)合起來的公司未來才會(huì)更加成功。

浙江貝塔股權(quán)投資基金管理有限公司總經(jīng)理郭濤說：“當(dāng)前社會(huì)信息過載，而量化投資解決了信息有效獲取、使用和挖掘。這將帶來整個(gè)金融行業(yè)效率提升，高效率則是金融行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。未來整個(gè)金融行業(yè)都將持續(xù)的通過學(xué)習(xí)使用開發(fā)人工智能和大數(shù)據(jù)來提升整個(gè)行業(yè)”。他認(rèn)為，伴隨著金融行業(yè)的這種調(diào)整，我們不要僅僅只看到傳統(tǒng)分析師失業(yè)，也應(yīng)該看到更多理工科背景的人士在金融行業(yè)找到自己的位置。

如《福布斯》雜志判斷那樣，也許沒有哪一個(gè)金融科技Fintech子領(lǐng)域能夠像智能投顧(robo-advisors)一樣吸引到如此多機(jī)構(gòu)和散戶的興趣。

電子化平臺(tái)必然會(huì)導(dǎo)致電子化交易，程序化交易只是電子化交易初級(jí)階段，不久肯定要迎接大規(guī)模人工智能化交易。

同時(shí)，在這一過程中，也出現(xiàn)一種擔(dān)憂：機(jī)器人投顧將帶來金融資本市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。比如當(dāng)行業(yè)大的公司機(jī)器人投顧發(fā)出賣空的指令，很可能導(dǎo)致其他機(jī)器人投顧也發(fā)出同樣的指令，由此導(dǎo)致市場(chǎng)面臨大范圍整體賣空的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

但一定要記住，任何市場(chǎng)都是各種力量博弈的結(jié)果，人工智能也是有優(yōu)劣之分的，有贏家必定有輸家，我們沒有必要過多擔(dān)心人工智能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)系統(tǒng)性崩盤。

就像程序化交易剛出來的時(shí)候，大家都擔(dān)心市場(chǎng)會(huì)不會(huì)因?yàn)檫@種電子交易產(chǎn)生系統(tǒng)崩盤，結(jié)果市場(chǎng)還是那個(gè)市場(chǎng)，市場(chǎng)還是遵循那個(gè)恒古不變的定律：賺錢者畢竟是少數(shù);普遍賺錢一定來自公司價(jià)值的普遍成長(zhǎng)。

從這個(gè)角度看，與其擔(dān)心人工智能導(dǎo)致系統(tǒng)性崩盤，不如多花點(diǎn)心血琢磨如何打造一套比別人更優(yōu)秀的智能交易系統(tǒng)。

對(duì)于監(jiān)管者來說，隨著智能系統(tǒng)的來臨，監(jiān)管思路的改變也勢(shì)在必行，一個(gè)與時(shí)俱進(jìn)的公平公正的監(jiān)管系統(tǒng)很重要。

投資界真的也會(huì)爆出一個(gè)AlphaGo嗎?如果真的有一天，一個(gè)機(jī)器人投顧超越了巴菲特，你會(huì)選擇它嗎?